《平安银行私人银行家族传承数据报告》
（下称报告）近日发布。不同于以往同类市场报告，这份报告聚焦家族传承，对平安银行私行客户及潜在私行客户进行精准取样和需求调研，并依托平安银行的大数据能力，分析洞察高净值人群对于家族传承的真实需求。
报告发现，在家族传承服务中，高净值人群最关心资产配置规划、税务规划和法律服务，最认可家族信托的风险隔离功能。由此可见，财富保值增值和风险管理，始终是高净值人群关注的焦点。传承资金的分配上，他们首先关注基本生活和养老，其次则是为子女提供学业和事业的支持。 政策层面，“未来可能开征遗产税”、“个税改革”等成为关注热点，表明随着中国“创富”一代已经步入家族财富交接班高峰期，合理的税务规划势在必行。他们也关注家族精神延续，希望实现财富世代传承。
年龄愈大愈看重传承 女性更关注传承安全性
报告发现，不同年龄层对财富传承的关注点呈现明显不同。“三十而立”，40岁以下的人群处于财富积累阶段，更关注债务风险；“四十而不惑”，40-50岁的人群则关注婚姻变动是否会对财富带来影响； “五十而知天命”，50岁以上的人群开始重点考虑财富传承。
不同性别对财富传承的关注点也不同。超8成的男性关注“个人所得税改革”，较女性高出22.48%。相比于男性聚焦当下的财富积累，女性则更关注在财富是否可以安全传承给后代。政策层面，7成女性关注“未来或开征遗产税”，并希望通过家族信托合理规划未来可能开征的遗产税。
另外，不同的家庭结构也影响着财富传承的需求。报告有趣地揭示了父母对子女不同的期望。在针对子女的财富规划方面，子女双全的父母最关注“为每个子女定制传承方案”，仅有女儿的父母更关注其“小棉袄”的婚姻资产规划；仅有儿子的父母最关注儿子的教育及创业支持。
透过这些数据，不难看出人生不同阶段的高净值人群虽然各自诉求不同，但在为子女绸缪未来人生时，对财富传承的内在诉求是一致的。
认可家族信托优势 关注风险隔离功能
在比较“家族信托”与“遗嘱”的调研中发现，超过6成的人群认为家族信托的最大优势是“可隔离遗产税风险”，其次为“家族信托可实现世代传承”及“家族信托可隔离债务风险”。尽管我国尚未开征遗产税和赠与税，高净值人群已“未雨绸缪”，希望通过提前规划，隔离风险，让财富可以顺利传承。
保险金信托作为“保险+信托”的组合，既可以充分利用保险的风险转移、财富保障等功能，由具备信托的风险隔离、专业运作和财富传承等功能，进而实现“1+1>2”的效果，因此也受到高净值人群的欢迎。调研发现，高净值人群最认可的保险金信托优势为“避免管理不善”和“管理婚姻风险”，超6成的人群选择了这两项。由此可见，在财富传承中，除资产配置这类常规的需求外，高净值人群首要关注的是风险隔离，其次是如何传承。
心系财富安全传承 关注财税政策热点
政策变动往往“牵一发而动全身”，可能对财富安全传承产生重大影响，因此时刻牵动高净值人群的心。报告对CRS、金税三期、遗产税、房产税等财税热点展开了调研。数据发现，近7成人群关注的财税热点是 “未来或开征遗产税”，其次是 “个人所得税改革”和“全国不动产统一登记体系全面运行”。
对遗产税和个税改革的高度关注，表明近年来高净值人群对财富安全传承有较大的心理需求。2018年平安银行私人银行发布的《高净值人群财富安全感报告》也显示，在财富传承方面，高净值人群最关注的是“财富安全传承”，这与本报告的调研结果一致。
重视家族精神延续 关注财富世代传承
财富如何安全、顺利传承至下一代，也是高净值人群所关心的问题。受传统文化中“子承父业”的影响，在针对子女的财富传承规划中，高净值人群最关注的是“子女接管家业意愿”、其次是“子女教育或创业的激励规划”和“子女婚姻资产规划”，超6成的人群选择该3项。
除了物质财富的传承之外，高净值人群也看重家族软性财富的传承。近6成高净值人群认为“格局与思维模式”最为重要，其次是家风传承。报告分析认为，高净值人群有全方位的传承需求，不仅是家业的传承，还包括格局视野和家族精神的延续。他们希望通过培养子女继承家业和传承家族精神，打破“富不过三代”的魔咒。
优先考虑养老保障 希望财富物尽其用
在财富安全传承的前提下，高净值人群希望合理规划家族财富。超过8成的高净值人群在家族传承规划中，最优先考虑的是“基本生活和养老金”；其次是为子女提供“学业支持”和“创业支持”。由此可见，在分配财富时，高净值人群首先关注如何保障自己和家人高质量的生活水平，他们希望为自己备足养老金，通过自给自足的养老方式安享晚年。在养老无忧后，他们通过支持子女学业和事业，为子女未来发展提供坚实“后盾”。
《胡润财富报告》
中国近年来在经济迅速发展，财富累积的同时，高净值家庭的数量也在飙升！《胡润财富报告》按照千万资产、亿万资产和3000万美金资产将大中华区拥有这些资产的家庭划分为“高净值家庭”、“超高净值家庭”和“国际超高净值家庭”。
根据报告，大中华区拥有600万资产的家庭数量达到460万户，比去年增长6.3%，这些家庭的总财富达125万亿，是大中华区全年GDP的1.5倍，而这些家庭中有八成来自于中国。
中国高净值人群在近年来飙升已经算不上什么大新闻了，但发展到今日的“大陆每940人中就有1人是千万富豪，每1.4万人中有1人是亿万富豪”，还是有些让人惊叹。这些千万资产高净值家庭中，企业主占55%，金领占20%，炒房者15%，职业股民10%。而在亿万资产超高净值家庭构成中，则只剩下企业主、炒房者、职业股民3类。
胡润表示：“房价及创新行业主要带动了高净值家庭数量的增长，高净值家庭是购买能力最强的，总财富都已经达到125万亿，其中可拿出来的可投资资产都有70万亿。”
高净值人群投资之路在何方？
众所周知，中国人素来恋家，在众多投资渠道中，中国人更倾向于房产投资。随着过去几年房产飙升的年代，不少中国投资者凭靠着房产，一跃成为“千万资产”，甚至是“亿万资产”的“精英阶层”。
对于房产投资的热爱，一方面与中国人较为保守的投资观念相吻合；另一方面，则与中国高净值人群在过去十年还停留在物质炫富的消费习惯有关。名车豪宅奢侈品，直至今日仍然是中国高净值人群关注的兴趣点。
然而这样的消费习惯和投资习惯正在悄然发生改变。近日,一篇名《炫耀性消费已终结,现在是无形消费时代》在Reddit变成了美国网络上10万+的爆款文章。
里面讲了这么一件事：现在美国的精英阶层们炫富有了更高级的方式。根据美国消费者支出调查数据显示，自2007年以来，占美国人口1%的最富有人群(年收入30万美元以上)花在有形商品上的钱明显减少，他们把钱投资到教育、退休和医疗领域。而教育消费中占到了他们家庭开支的6%，比1996年增长了3.5倍。
这样的变化不仅发生在美国。在中国，根据相关统计，超过70%的高净值人群开始出于子女教育的目的考虑移民。除了子女教育，他们认为移民同时能够解决家庭资产配置、海外投资的其他需求。
据研究，美国私立小学的平均学费是10000美金左右一年，私立高中是15000美金左右一年，绝对高过当季款的大牌手袋。教育投入显然不属于炫耀性消费，甚至不是物质层面上的消费。它是无形的、长期的，但也是最昂贵的，是普通中产和大众无法支撑的。
法国社会学家皮埃尔在《资本的形式》中提出了文化资本(culturalcapital)的概念。文化资本是一种通过教育洗礼，历练而成的个人优势，与生活品味息息相关。建设文化资本就是美国精英阶层们巩固地位的武器，这个问题也值得中国精英阶层思考。
中国高净值人士对孩子的教育规划其实也已与国际同轨，他们把对孩子的教育投资作为家庭支出的重中之重，不惜重金去办理几百万甚至几千万的投资移民项目拿绿卡或永居，目的就是为孩子未来的提前铺路，海外身份对孩子以后的上学、就业、生活有太多先天优势。
精英阶层们普遍认为，奢侈品已经无法让他们有安全感，于是他们停止了普通中产也渐次加入的炫耀性消费行为，转而通过文化资本建设，在自己以及下一代周围构筑起一座坚实的壁垒，将他们与其他人彻底隔离开来。
其实，现在中国高净值人士也不再喜欢买大LOGO的奢侈品彰显身份了，重头消费也转向了对孩子的教育投资，国内各种昂贵的私立国际学校就读需要提前几个月排队占位，周末各种兴趣班、英语班比比皆是，费用都非常昂贵。另外，近年很多家长把低龄孩子直接送到国外上学也逐年剧增，显示出家长们对孩子直达国际教育的急切需求，通过个性的家庭规划和优质的外部教育环境，最大程度发挥出孩子的潜能，规划美好的未来。
对比发现
人性中最基本的需求，财富阶层最上心孩子的未来。重头消费也转向了对孩子的教育投资。过个性的家庭规划和优质的外部教育环境，最大程度发挥出孩子的潜能，规划美好的未来。传承资金的分配上，他们首先关注基本生活和养老，其次则是为子女提供学业和事业的支持。
因为财富才最关心的部分， 报告发现，在家族传承服务中，高净值人群最关心资产配置规划、税务规划和法律服务，最认可家族信托的风险隔离功能。由此可见，财富保值增值和风险管理，始终是高净值人群关注的焦点。
