每日观点

您现在的位置:首页>投资策略与资产配置

投资策略与资产配置

IFA每日财经资讯(2021年9月27日)


国内快讯

【刘鹤强调】中国宏观经济总体稳定,有经验和能力管控风险,发展前景十分光明,将坚定不移推动改革开放和高质量发展,大力加强新型基础设施建设,推动软件产业发展,持续完善市场化、法治化、国际化营商环境,扩大高水平对外开放,坚持“两个毫不动摇”,支持民营经济健康发展,支持企业家创新创业,支持互联网和数字经济健康发展


【“能耗双控”:全国多地限电】全国多地限电限产此起彼伏。广东发布节电倡议书,要求空调制冷温度设置不低于26℃,办公场所3层楼及以下停止使用电梯。东北多地突发限电,路灯停工、不定时停水。A股市场已有多家上市公司公告,由于供电紧张,为响应当地“能耗双控”要求,上市公司或旗下子公司生产线临时停产。

多地用电告急!“东北限电”、“广东限用电梯”上热搜

截至9月23日,广东省统调最高负荷需求达1.41亿千瓦,比去年最高负荷增长11%,负荷已七创历史新高。

多份限电公告均显示,受煤炭价格居高不下、发电用煤紧缺影响,发电厂发电能力下降。

据了解,火电是广东电力的主要来源,占比七成左右。动力煤在9月初冲破1000元大关,此后连续创下历史新高,截至最新,动力煤期货主力合约报1221.8元/吨,近一个季度涨幅超过60%。火电企业成本大增,导致部分电厂压制需求。此外,随着安全生产和环保政策执行力度进一步加大,煤炭企业环保意识不断增强,许多煤矿严格按照核定产能安排组织生产,煤炭超产能生产现象明显得到遏制。

此外,2021年上半年,广东省在能耗强度降低方面、能源消费总量控制方面均为一级预警,被发改委通报,这也意味着,接下来广东降能耗压力较大,因此相关政策的推进或更为激进。。9月中旬,广东省委召开遏制“两高”项目暨加强能耗双控工作会议,提出要强化节能降耗工作措施,依法依规压减违规“两高”项目能耗,确保完成今年能耗强度下降目标任务。在碳中和大背景下,随着能耗双控政策陆续出台,电煤消费也将不断受到压制。


【互联网大会:支持互联网和数字经济健康发展】刘鹤出席2021年世界互联网大会乌镇峰会时强调,中国宏观经济总体稳定,有经验和能力管控风险,发展前景十分光明,将坚定不移推动改革开放和高质量发展,大力加强新型基础设施建设,推动软件产业发展,持续完善市场化、法治化、国际化营商环境,扩大高水平对外开放,坚持“两个毫不动摇”,支持民营经济健康发展,支持企业家创新创业,支持互联网和数字经济健康发展。


【地热能开发:2025年增加5成】国家能源局发布《关于促进地热能开发利用的若干意见》提出,到2025年,地热能供暖(制冷)面积比2020年增加50%,在资源条件好的地区建设一批地热能发电示范项目,全国地热能发电装机容量比2020年翻一番。


【国务院发布关于废止部分行政法规的决定】决定指出,为了适应我国人口与经济社会发展的新形势,优化生育政策,促进人口长期均衡发展,根据2021年8月20日第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议通过的关于修改人口与计划生育法的决定,国务院决定废止以下行政法规:一、计划生育技术服务管理条例;二、社会抚养费征收管理办法;三、流动人口计划生育工作条例


行业快讯

【中国上市公司协会、中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会联合发布远离伪市值管理倡议书】尊重资本市场运行内在规律和市场经济发展规律,不谋求通过“伪市值管理”提升公司市值。牢固树立底线思维,加强合规管理,严控廉洁风险,不得操控上市公司信息,不得进行内幕交易或操纵股价,不得损害上市公司利益及中小投资者合法权益。防范从业人员道德风险 ,坚决抵制通过“伪市值管理”从事财务造假、虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为。强化基金管理人职责,坚持客户利益至上原则,诚实守信,勤勉尽责,合理甄别投资标的,不参与“伪市值管理”。


【风格切换提速,淡化短期博弈,强化价值配置,布局四季度行情】第一,能耗双控约束下的限电限产在各地铺开,压制供给侧预期;地产信用重构影响地产建安投资,压制需求侧预期,市场对经济增速的预期下修。第二,预计政策将迅速应对,对限电限产的纠偏速度会加快,保供稳价政策的效果也会逐步显现,缓解基本面预期,四季度国内经济运行将好于三季度。第三,宏观流动性仍处于阶段性宽裕的窗口,局部地产信用风险释放下,宏观流动性将更宽松,预计四季度的全面降准将在10月落地。


【海通证券荀玉根策略团队研报指出】今年市场已刮过两股风,3月底-7月的新能源产业链,源于新能车销量超预期,7月底至今的资源股,源于产品价格快速上涨。第三股风已来临,稳增长政策推进,大金融和基建相关制造业有望受益。


【发改委等部门发布整治虚拟货币“挖矿”活动的通知】将严禁新增虚拟货币“挖矿”项目纳入能耗双控考核体系,严格落实地方政府能耗管控责任,对发现并查实新增虚拟货币“挖矿”项目的地区,在能耗双控考核中,按新增项目能耗量加倍计算能源消费量。将“虚拟货币‘挖矿’活动”增补列入《产业结构调整指导目录(2019年本)》“淘汰类”。强化虚拟货币“挖矿”活动监管调查,明确区分“挖矿”与区块链、大数据、云计算等产业界限,引导相关企业发展资源消耗低、附加价值高的高技术产业,严禁利用数据中心开展虚拟货币“挖矿”活动,禁止以发展数字经济、战略性新兴产业等名义宣传、扩大虚拟货币“挖矿”项目。


【深交所9月26日发布国证CIKD碳中和科技动力等2条指数】国证CIKD碳中和科技动力指数从深交所全市场选取60只样本股,创业板碳中和科技动力指数从深交所创业板市场选取30只样本股。指数在业务范畴属于碳中和科技服务产业的上市公司中,综合考察碳机遇因子评分、市值规模、行业代表性等因素,选取排名靠前的深市公司构成样本股。指数采用自由流通市值加权,于每年6月、12月的第二个星期五的下一个交易日进行样本股定期调整。


【“全球晶圆代工龙头追着要跟我们签订三年长单,但我们没有产能给它啊。” 】一家大硅片公司的人士告诉上海证券报记者,半导体硅片供不应求,预计产业高景气度将持续至2023年底,半导体硅片公司尤其是12英寸大硅片公司将迎来快速发展机遇。


【华为轮值董事长徐直军在全联接大会上的媒体问答中表示,目前手机业务由于制裁确实面临很大挑战,但华为不会放弃手机业务,也不会出售手机业务】正在努力将手机业务在适当时候重回正轨,这个需要等几年,虽然很艰难,但是至少要有梦想。此外,他表示,汽车芯片低端芯片获得了美国许可,主要是供应车业务的芯片。


【丁雄军出任贵州茅台董事长】贵州茅台董事会选举丁雄军出任公司董事长。丁雄军在贵州茅台临时股东大会上首次亮相,林园投资董事长林园、东方港湾董事长但斌、榕树投资董事长翟敬勇等私募大佬都出席股东大会。丁雄军在回应市场关切时表示,茅台始终致力于维护茅台酒市场秩序稳定,但茅台酒终归是商品,价格形成遵循市场规律。


【昔日“网贷教父”告终结!】5000亿级P2P平台被立案调查,涉案嫌疑人被逮捕9月25日,深圳市公安局福田分局发布关于“红岭创投”“投资宝”“红岭资本”的案情通报。 通报称,“红岭创投”网贷平台、“投资宝”网贷平台、“红岭资本”线下理财项目涉嫌非法集资犯罪活动,深圳市公安分局福田分局已于近日依法对相关人员涉嫌非法吸收公众存款、集资诈骗罪立案侦查,并对涉案嫌疑人依法采取刑事强制措施。

数据显示,在上线经营12余年时间里,红岭创投平台累计出借人超过274万,累计出借金额超过4500亿元,累计交易笔数高达1234万笔。不过,这些出借人中的很大一部分人如今已经深陷兑付危机旋涡。

官网最新数据显示,目前平台已实施五十八次兑付安排,此前平台已实施五十七次兑付安排,合计已兑付约26.74亿元。为平稳安排兑付,拟于9月22日(周三)10:00进行第五十八次兑付,兑付金额为3000万元,本次兑付将按先本金后收益兑付方案,先行兑付本金。本次兑付后已累计兑付27亿元,剩余待兑付156.7691亿元。


国际快讯

【受极端高压、大面积干旱等极端天气侵袭,欧洲大力发展的风力与水力发电量在年内骤降,此外,天然气价格上涨造成的发电成本上升,以及经济复苏带来用电量需求进一步加大,欧洲主要地区电力价格较去年翻了一倍有余,更有个别国家涨幅超7倍】受此影响,多个行业生产收到波及,逐渐走高的成本让很多工厂减产甚至停工,更有专业人士认为电价上涨将会间接加大全球性通胀压力。


【英国两大能源商倒闭】随着天然气、动力煤、电力等能源价格不断上涨,英国能源危机带来的影响正不断传导,英国两家大型能源供应商Avro Energy和Green Supplier宣布破产倒闭,成为最新两个被天然气价格压垮的公司。至此,自8月以来全英已有七家能源供应商退出市场。另外,英国第六大能源供应公司Bulb也表示,该公司出现流动性危机。


【美国商务部启动232调查】美国商务部宣布,该部门已对钕铁硼永磁(Neodymium-iron-boron permanent magnets)进口是否损害美国国家安全启动“232调查”。这是拜登政府上任以来启动的首个“232调查”。美国商务部表示,钕铁硼永磁材料应用于战斗机、导弹制导系统等关键国家安全系统,电动汽车、风力涡轮机等关键基础设施,以及电脑硬盘、音频设备、磁共振设备等领域。


【美联储释放Taper等紧缩信号】美联储明年票委梅斯特表示,美国经济已经满足了美联储开始缩减QE的条件,美联储应该在11月开启Taper,到明年底前可能会满足加息条件。美联储官员乔治敦促开始减码,称开始缩减债券购买规模是合适的做法,因为与之相关的经济目标已经实现,未来可能有充分理由维持相对较大的资产负债表规模。


金融市场

【沪深两市弱势震荡】上证指数震荡调整,煤炭、水泥、钢铁、化肥板块大幅调整压制市场,深证成指受累冲高回落。食品饮料、白酒等大消费板块强势复苏。稀土板块冲高回落。截至收盘,上证指数跌0.8%报3613.07点,深证成指跌0.21%报14357.85点,创业板指涨0.8%报3207.82点;两市成交额连续46个交易日突破万亿元。北向资金净买入27.3亿元,大消费板块获抢筹,五粮液净买入14.24亿元,贵州茅台净买入9.23亿元;新能源产业链股继续受到青睐,金风科技净买入5.15亿元。


【市场点评】酱油及茅台提价预期引爆大消费板块,消费整体估值目前落回接近合理区间,性价比依然有限;市场整体弱势轮动,显示各板块都缺乏突围空间的情况下,场内资金的迷茫和试探。来自大国关系边际改善的信号可能带来新的主线,能否持续还需更实在的措施,先静观其变。本周又面临长假节前谨慎情绪释放,投资者不妨稳住权益仓位,适当平衡持仓行业,不必盲目追涨热门题材。接下来值得注意的方向包括:大金融和基建产业链,新基建相关先进制造业,以及缺口大、逻辑强的资源周期品。


【欧美股市多数调整】周五美国三大股指涨跌不一,道指、标普500指数连续第三天收涨。道指涨0.1%报34798点,标普500指数涨0.15%报4455.48点,纳指跌0.03%报15047.7点。上周道指涨0.62%,标普500指数涨0.51%,纳指涨0.02%。周五欧洲三大股指收盘全线下跌,德国DAX指数跌0.72%报15531.75点,法国CAC40指数跌0.95%报6638.46点,英国富时100指数跌0.38%报7051.48点。上周德国DAX指数涨0.27%,法国CAC40指数涨1.04%,英国富时100指数涨1.26%。


公募基金投资组合推荐

1、碳中和-新能源主题优选组合

投资策略:本组合精选来自10家基金公司10只近年来表现优异的“碳中和(新能源)”概念公募基金,通过投资分享10家基金公司相关研究成果和基金投资绩效的同时,又分散了单一公司、单只基金可能的投资偏离风险。组合中包括主动管理型基金8只、被动型行业指数型基金2只,这样既充分发挥主动管理型基金的选股择时能力,又享受行业指数基金的长期价值投资优势。本组合将根据市场发展状况及基金表现情况,不定期调整组合所选用的基金。

投资理由:紧跟全球温室气体减排、气候控制行动计划,以及中国2030年碳达峰、2060年碳中和战略目标,通过基金组合投资把握碳中和与新能源产业赛道发展的重大历史机遇,以及行业与相关企业潜在的巨大增长空间。组合重点聚焦新能源汽车、光伏行业等确定性发展机会,以及中国具有全球优势的新能源产业链、较强竞争力龙头企业的长期投资价值。本组合适合于客户资产配置中进行新能源或高科技行业配置。由于组合呈现的高收益及高风险特性,普通投资者更适于采取长期定投的方式参与。

历史业绩:2021年8月5日上线,2021年8月31日,年内收益率5.65%,业绩比较基准(100%沪深300)-2.89%。

2、主题行业轮动(进取型):2019年收益47.86%,2020年收益67.19%;2018年8月20日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益130.68%,最大回撤-13.35%。2021年8月31日,年内收益率4.15%,业绩比较基准(80%沪深300+20%中证综合债指数)-5.46%。

3、最优夏普比率(平衡型):2019年收益18.23%,2020年收益26.40%,2017年2月15日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益59.76%,最大回撤-8.6%。 2021年8月31日,年内收益率4.36%,业绩比较基准(50%沪深300+50%中证综合债指数)-1.98%。

4、多元资产配置(稳健型):2020年收益11.41%,2019年3月14日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益19.23%,最大回撤-4.17%。 2021年8月31日,年内收益率3.90%,业绩比较基准(5%年化收益率)3.30%。

IFA公募基金开户链接:https://m.ifastps.com.cn/referral/tab/home?referral=RYC,开户推荐码请咨询理财顾问。

 

保险产品优选

【重大疾病保险:复联福特加重大疾病保障计划】

特点:1、196种疾病覆盖广 2、人生黄金期重疾高额保障 3、责任多样化 保障定制化

保障责任:

重大疾病保险金(110种):最多给付6次,

中度疾病保险金(58种):70%基本保额*2次

轻症疾病保险金(28种):最多给付6次

疾病豁免保险费:豁免后续保费

恶性肿瘤-重度多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

较重急性心肌梗死多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

严重脑中风后遗症多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

身故保险金或全残保险金(可选):100%基本保额

疾病终末期保险金(可选):100%基本保额

附加投保人豁免保险费(可选):豁免后续保费

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=22130&accountId=10011409685&aSign=15d6b1214d55875f33338f796fb74075&partner=751323

 

【养老年金:复星保德信星享福】

年金领取确定:养老年金领取时间、领取金额、领取频率写进合同;

年金模式可选:两种养老年金领取模式 : (1)以每年6%增额 (2)等额,可按需选择;

终身持续领取:养老年金领至终身,活到老领到老, 与生命等长的现金流;

身价获得保障:不幸身故,给付现金价值与实交保险 费两者较大值;

追加保费灵活:既可按追加时费率进行普通追加, 也可按投保时费率进行特别追加;

意外全残豁免:不幸意外导致全残,免除后续各期应 交保险费,并视同已交。 

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=20880&accountId=10012726226&aSign=514570fa8736378449e610a66d8e5f44&partner=751323

 

【终身寿险:爱心人寿守护神终身寿险2.0】

保额递增,抵御通胀:年度有效保额以3.6%复利递增,有效抵御通胀风险;

保障灵活,持续稳定:可根据客户需要减保,领取现金价值,为客户提供持续稳定的现金流;

终身保障,收益可观:产品保险期间为终身,收益具有市场竞争力,年复利3.6%;

年金转换,灵活领取:被保人60-70岁,可将保单现金价值转换为年金保险,有效补充养老所需;

航空意外,保障全面:被保险人因航空意外全残、身故,可额外赔付一倍有效保险金额;

可附加投保人豁免:投保人罹患重疾、轻中症、身故、全残豁免后续保费,为客户提供更贴心的保险保障;

投保宽松:免责少,仅3条;承保1-6类职业。

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=22156&accountId=10012726226&aSign=514570fa8736378449e610a66d8e5f44&partner=751323


©2021  北京融益财富网络科技有限公司版权所有     京ICP备15043096号

客服热线:010 64240680 客服邮箱 :service@9icfp.com 地址:北京市朝阳区国贸站瑞赛大厦15A层 拓金停车

微信扫一扫关注我们