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投资策略与资产配置

IFA每日财经资讯(2021年9月6日)



国内资讯

【北京证券交易所首批业务规则征求意见】北京证券交易所9月5日消息,北交所首批业务规则公开征求意见,主要内容包括:平移精选层进入条件作为北交所上市条件;北交所不再实行主办券商持续督导制度;对现金分红比例不作硬性要求,鼓励公司根据自身实际“量力而为”;对于股权激励,允许在充分披露并履行相应程序的前提下,合理设置低于股票市价的期权行权价格,以增强激励功效。北京证券交易所有限责任公司已完成工商注册,成立及核准日期为9月3日,由全国中小企业股份转让系统有限责任公司100%持股。注册信息显示,北京证券交易所有限责任公司,法定代表人为徐明,注册资本10亿元人民币,登记机关为北京市市场监督管理局。此外,北京证券交易所昨日起草了首批自律监管相关业务规则,分别为《北京证券交易所股票上市规则(试行)》《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》,并向市场公开征求意见。

北京证券交易所首批业务规则公开征求意见,包括《北京证券交易所股票上市规则(试行)》《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》。业务规则的起草,既遵循证券交易所制度建设的普遍规律,又充分考虑北交所服务创新型中小企业的市场地位。

近日,深化新三板改革,设立北京证券交易所的消息,令资本市场沸腾,而作为主要中介方之一的券商,将迎来新的展业空间。业内人士认为,未来北京证券交易所在交易机制和上市发行制度方面有望向深交所和上交所看齐,成为服务创新型中小企业主阵地,而中小企业数量庞大,市场的扩容将有利于券商投行、经纪和直投等业务发展,也意味着券商将开展新一轮“蛋糕”争夺。


【在2021中国国际金融年度论坛】

中国人民银行副行长陈雨露指出,加快补齐金融科技监管短板,将所有金融机构、金融业务和金融产品纳入审慎监管框架。提高金融监管的专业性和有效性,坚决守住不发生系统性风险的防火墙。

中国证监会副主席方星海表示,证监会将坚定不移推进高水平对外开放,具体举措包括进一步推动资本市场制度性开放、进一步发挥香港在资本市场中的开放作用、进一步加强开放下的监管能力等。据方星海透露,香港A股指数期货将于年内开始交易,这将为境外投资者投资A股市场提供良好的风险管理工具。


【《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》发布】9月5日,中共中央、国务院印发的《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》(以下简称《方案》)全文公布。横琴开发进入粤澳全面合作共商共建共管共享的新阶段。横琴粤澳深度合作区实施范围为横琴岛“一线”和“二线”之间的海关监管区域,总面积约106平方公里。《方案》提出,支持横琴粤澳深度合作区(以下简称“合作区”)发展,以更加有力的开放举措统筹推进粤澳深度合作,大力发展促进澳门经济适度多元的新产业,加快建设便利澳门居民生活就业的新家园,着力构建与澳门一体化高水平开放的新体系,不断健全粤澳共商共建共管共享的新体制,支持澳门更好融入国家发展大局,为澳门“一国两制”实践行稳致远注入新动能。

中共中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》,其中提出,到2024年澳门回归祖国25周年时,粤澳共商共建共管共享体制机制运作顺畅,创新要素明显集聚,特色产业加快发展,公共服务和社会保障体系与澳门有序衔接,在合作区居住、就业的澳门居民大幅增加,琴澳一体化发展格局初步建立,促进澳门经济适度多元发展的支撑作用初步显现。

《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》提出,大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业。加快构建特色芯片设计、测试和检测的微电子产业链。建设人工智能协同创新生态,打造互联网协议第六版(IPv6)应用示范项目、第五代移动通信(5G)应用示范项目和下一代互联网产业集群。


【混改升级思路渐明,央地国企透底上市计划】国企改革三年行动进入下半场,随着政策体系日趋完善,混改升级思路渐明。从目前透露的信息来看,在分层分类扩围推进的同时,下一步混改深化工作重在转机制,将从提高上市公司质量等方面采取有力措施,包括推动一批中央企业科技创新“尖兵”在科创板上市。据了解,目前国资证券化逐步提速,多家央企以及地方明确了混改上市的计划和目标。业内人士认为,未来将有更多国企积极迈向资本市场,要鼓励上市公司实施二次混改,进一步激发活力。


【做好常态化金融风险防范化解工作】日前,央行发布了《中国金融稳定报告2021》。这一年度报告与《中国货币政策执行报告》(季度发布)和《中国区域经济运行报告》(年度发布)并列为央行三大报告,对于下一阶段的风险防控工作有非常重要的指导意义。报告主体分三部分,前两部分是“宏观经济运行”和“金融业稳健性评估”,第三部分则由往年的“宏观审慎管理”调整为“构建系统性金融风险防控体系”。在防范化解重大金融风险这一攻坚战取得阶段性成果之后,确实有必要构建起系统性的金融风险防控体系,做好常态化金融风险防范化解工作。

中国人民银行发布了《中国金融稳定报告(2021)》,对2020年以来我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。其中指出,推动中小金融机构改革化险,着力降低信用风险,维护股市、债市、汇市平稳运行,严密防范外部风险冲击;继续深化改革开放,进一步推动利率汇率市场化改革,稳步推进资本市场改革,推动债券市场高质量发展;深化金融机构改革,促其回归本源、专注主业。在有效防范风险的前提下,继续扩大高水平金融开放。


【在第十七届中国汽车产业发展(泰达)国际论坛开幕大会上,工业和信息化部副部长辛国斌表示,要进一步提高锂、钴、镍保障体系】数据显示,今年1-8月我国新能源汽车产销预计均超过170万辆,同比增长达到两倍,新能源汽车在新销售车型中的渗透率超过10%,L2级智能网联市场占比达到20%。辛国斌指出,在动力电池技术创新方面,今年又取得新进展,如快充技术实现充电5分钟,续航增加200公里;钠离子电池能量密度超过160Wh/kg,并取得产业化突破,为产业可持续发展提供动能。 研究提升新能源汽车安全技术标准,推动企业健全安全运行监测体系,加大产品一致性检查力度。组织企业开展汽车数据安全、网络安全、软件升级等方面自查。加强软件升级备案管理,研究智能网联准入规范。


行业快讯

【A股罕见万亿成交背后:炒楼资金悄然“转场”股市】9月1日,证券时报独家报道,某头部券商客户保证金突然猛增近5%,过去四个交易日,增幅接近10%,引起市场广泛关注。保证金猛增的背后,是市场上的热钱突然多了许多,据分析认为,热钱有三股来源,分别是一级市场、银行理财,以及最主要的来源地——楼市。

在一个房产投资交流群中发现,目前群内交流的话题,股市早已经超越楼市占据了主流。

“从楼市流入股市的资金规模没法确定,因为很难界定从楼市上流走的钱一定就是进入股市了,但从业内交流的情况来看,应该是不少。”易居研究院智库中心研究总监严跃进向记者表示。

业内人士向记者分析表示,近期A股出现这么大的量,是多方因素造成:一是确实有包括楼市资金在内的增量资金流入股市;二是场内资金在换仓,进行高低腾挪,从一些估值高的品种转向估值低的;三是板块切换导致的巨幅波动,也贡献了巨量成交。

房地产行业资金面收紧局面不改 二手房成交参考价、打新资格审核、严打违规资金流入楼市、严打“假离婚”购房、严禁炒作小产权房和学区房……今年以来全国楼市调控政策层出不穷,并且调控仍在继续。据不完全统计,年内楼市调控次数创新高突破400次。

“今后几个月,房地产调控或将继续从严,房地产金融收紧趋势未变,多地上调房贷利率并发布二手住房成交参考价格,强化对房地产市场的管控,部分市场热度较高的城市仍有政策加码的预期。”中国指数研究院常务副院长黄瑜说,随着多地推迟第二批集中土地出让和土拍规则的调整,土地市场热度将有所回落,进一步带动市场回归理性,全国商品房销售规模增速将继续放缓。 可以看出,房地产业金融环境正不断收紧。易居房地产研究院发布的报告指出,央行提出的“适度货币增长”主要目的是缓解小微企业成本压力和经营压力,资金进入房地产领域的可能性有限,房地产行业资金面收紧局面短期内不会改变。


国际快讯

【非农就业数据“爆冷”考验美联储耐心】美国劳工部最新公布的数据显示,美国8月季调后非农就业人数仅增加23.5万人,大幅不及预期的75万人,创近7个月以来最小增幅。当月,美国失业率为5.2%,续创2020年3月以来新低。8月非农就业人数下滑的重要原因是美国服务业招聘放缓。非农就业数据是美联储倚重的货币政策指标之一。数据公布后,市场预期美联储将在9月继续保持“鸽派”态度,并等待更多经济数据。周茂华告诉记者,预计9月美联储仍难以给出具体缩减购债时点。前亚特兰大联储总裁洛克哈特上周表示,美联储很可能在11月宣布缩减资产购买规模,并在12月正式开始缩减进程。


金融市场

【A股高开低走】上周五受北交所消息影响,早盘在券商的带领下,大盘顺势冲高,随后逐渐回落,午后震荡走弱。全天种业、旅游、养殖等板块表现较为活跃,采掘、有色等表现较弱。截至收盘,上证指数跌0.43%,收报3581.73点;深证成指跌0.68%,收报14179.86点;创业板指跌1.17%,收报3102.14点;中证500跌0.39%,收报7278.68点。全市场上涨家数为2447家,下跌为1882家,市场存在赚钱效应。两市成交额有所放大,为1.57万亿元。北向资金全天净买入70.68亿元,连续10日净买入。


【市场点评】上周五券商再次显示“渣男”本性,早盘受北交所消息影响,近半数券商集合竞价期间出现涨停,随后却一路走低,尾盘券商指数收跌近1%。这表明当我们在解读市场消息时,不应盲目跟风,需要保持投资理性。北交所主要针对的是新三板相关公司,对于最终公司质量、投资者门槛、交易流动性有诸多不确定性,在当前情况下盲目跟风炒作相关概念股并不适合普通投资者。对于普通投资者来说,不要因为某些利好消息即“无脑”参与,也不要因为某些利空消息就“无情”抛弃一些板块。基本面向好、估值合理的行业或板块才是我们应该参与的方向。做好资产配置,做到行业均衡是我们长期投资的根本。


【欧美股市全线下跌】美国三大股指涨跌互现,标普500指数和纳指未能延续多日创新高的走势。道指跌0.21%报35369.09点,标普500指数跌0.03%报4535.43点,纳指涨0.21%报15363.52点欧股收盘全线下跌,亚太主要股指收盘普涨。


公募基金投资组合推荐

1、碳中和-新能源主题优选组合

投资策略:本组合精选来自10家基金公司10只近年来表现优异的“碳中和(新能源)”概念公募基金,通过投资分享10家基金公司相关研究成果和基金投资绩效的同时,又分散了单一公司、单只基金可能的投资偏离风险。组合中包括主动管理型基金8只、被动型行业指数型基金2只,这样既充分发挥主动管理型基金的选股择时能力,又享受行业指数基金的长期价值投资优势。本组合将根据市场发展状况及基金表现情况,不定期调整组合所选用的基金。

投资理由:紧跟全球温室气体减排、气候控制行动计划,以及中国2030年碳达峰、2060年碳中和战略目标,通过基金组合投资把握碳中和与新能源产业赛道发展的重大历史机遇,以及行业与相关企业潜在的巨大增长空间。组合重点聚焦新能源汽车、光伏行业等确定性发展机会,以及中国具有全球优势的新能源产业链、较强竞争力龙头企业的长期投资价值。本组合适合于客户资产配置中进行新能源或高科技行业配置。由于组合呈现的高收益及高风险特性,普通投资者更适于采取长期定投的方式参与。

历史业绩:2021年8月5日上线,2021年8月31日,年内收益率5.65%,业绩比较基准(100%沪深300)-2.89%。

2、主题行业轮动(进取型):2019年收益47.86%,2020年收益67.19%;2018年8月20日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益130.68%,最大回撤-13.35%。2021年8月31日,年内收益率4.15%,业绩比较基准(80%沪深300+20%中证综合债指数)-5.46%。

3、最优夏普比率(平衡型):2019年收益18.23%,2020年收益26.40%,2017年2月15日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益59.76%,最大回撤-8.6%。 2021年8月31日,年内收益率4.36%,业绩比较基准(50%沪深300+50%中证综合债指数)-1.98%。

4、多元资产配置(稳健型):2020年收益11.41%,2019年3月14日(组合成立)至2020年12月31日,累计收益19.23%,最大回撤-4.17%。 2021年8月31日,年内收益率3.90%,业绩比较基准(5%年化收益率)3.30%。

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保险产品优选

【重大疾病保险:复联福特加重大疾病保障计划】

特点:1、196种疾病覆盖广 2、人生黄金期重疾高额保障 3、责任多样化 保障定制化

保障责任:

重大疾病保险金(110种):最多给付6次,

中度疾病保险金(58种):70%基本保额*2次

轻症疾病保险金(28种):最多给付6次

疾病豁免保险费:豁免后续保费

恶性肿瘤-重度多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

较重急性心肌梗死多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

严重脑中风后遗症多次给付保险金(可选):160%基本保额*2次

身故保险金或全残保险金(可选):100%基本保额

疾病终末期保险金(可选):100%基本保额

附加投保人豁免保险费(可选):豁免后续保费

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=22130&accountId=10011409685&aSign=15d6b1214d55875f33338f796fb74075&partner=751323

 

【养老年金:复星保德信星享福】

年金领取确定:养老年金领取时间、领取金额、领取频率写进合同;

年金模式可选:两种养老年金领取模式 : (1)以每年6%增额 (2)等额,可按需选择;

终身持续领取:养老年金领至终身,活到老领到老, 与生命等长的现金流;

身价获得保障:不幸身故,给付现金价值与实交保险 费两者较大值;

追加保费灵活:既可按追加时费率进行普通追加, 也可按投保时费率进行特别追加;

意外全残豁免:不幸意外导致全残,免除后续各期应 交保险费,并视同已交。 

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=20880&accountId=10012726226&aSign=514570fa8736378449e610a66d8e5f44&partner=751323

 

【终身寿险:爱心人寿守护神终身寿险2.0】

保额递增,抵御通胀:年度有效保额以3.6%复利递增,有效抵御通胀风险;

保障灵活,持续稳定:可根据客户需要减保,领取现金价值,为客户提供持续稳定的现金流;

终身保障,收益可观:产品保险期间为终身,收益具有市场竞争力,年复利3.6%;

年金转换,灵活领取:被保人60-70岁,可将保单现金价值转换为年金保险,有效补充养老所需;

航空意外,保障全面:被保险人因航空意外全残、身故,可额外赔付一倍有效保险金额;

可附加投保人豁免:投保人罹患重疾、轻中症、身故、全残豁免后续保费,为客户提供更贴心的保险保障;

投保宽松:免责少,仅3条;承保1-6类职业。

产品详情(投保):https://sky.baoinsurance.com/m/short/trial?wareId=22156&accountId=10012726226&aSign=514570fa8736378449e610a66d8e5f44&partner=751323



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