投资是一件充满风险的事情。
要获取收益，就要承受风险。
如何令客户获得长期稳健的收益，不至于让风险摧毁客户的生活，这对理财师来说是一个重要的问题。
资产配置是一种有效分散风险，保障客户资产组合健康稳定的方式。
但是，资产配置怎么做呢？
真正的资产配置是非常专业的工作，需要对金融理论有比较深入的了解，也要辅以一定的专业工具。
本文主要探讨的是粗略制定资产配置的思路。
设置风险目标
风险目标，主要是确定客户的风险承受能力与主观偏好。
一般通过调查问卷来实现。
它直接决定了配置中什么样的大类资产不能选取，因此非常重要。
对于绝大部分人来说，他们都是风险厌恶型的。
换句话说，整体的资产组合出现亏损，哪怕是小幅的亏损，他们都难以接受。
因此，很多风险特高的产品，除非客户要求，是应该排除在家庭资产配置之外的。
在设定了目标之后，接下来要做的是设定投资策略。
投资策略是由投资目标和风险目标决定的。
投资策略分成很多种类，是主动投资还是被动投资？
再细分，可以有长期持有策略、指数及加强指数策略、套利策略、主题投资策略、消息投资策略、价值投资策略等等更多的策略，而这些策略仍然可以再细分。
其实，对于大部分家庭自身来说，被动投资，买入——持有这种选择，可能更为合适。
因为大部分家庭都缺乏主动的选择投资标的和择时投资的能力，采用被动投资，虽然未必能够获取超额收益，但是可以获得市场平均收益，也无需冒过大的风险。
接下来，我们要进行具体的投资组合构建。
怎么做组合？寻找相关性低的大类资产组合在一起。
相关性数据可以通过一些数据终端来查询，比如彭博。
对于普通客户，其实没有必要自己去算最优搭配，因为涉及到一些金融理论和比较复杂的计算，而且资产净值较小的家庭，这样做意义有限。
选择两到三种相关性较低的大类资产构成组合，对于一般的客户来说就已经足够了。
比例方面，可以根据客户的风险承受能力和偏好适当调整。
客户风险承受能力高，风险偏好高，则可以适当调高股票等高风险资产的比重，反之则降低高风险资产的比重。
当然，最好进行一些多区域投资品种的配置，这样可以分散单一区域的系统性风险和汇率等风险。
比如除了国内资产以外，也可以配置一些美国的股票、基金、房产等资产。
投资标的的选择其实也是很专业的事情。
对于普通客户来说，可以选择每种大类资产中最简单的投资标的。
比如要投资股票市场，可以考虑采用ETF指数基金的投资方式。
无论如何，这也需要你对于各种大类资产有一定了解。这方面，笔者在年初的时候曾经盘点过国内的24类金融资产，欢迎大家查阅。
然后是投资实施。把制定好的计划，分期分批，有效的付诸实施。这点就不再赘述。
最后是定期进行绩效评估和回顾。
根据评估结果和当初计划的差异，对整个组合实施再平衡。
再平衡可能涉及到调整投资目标和风险目标、调整投资策略、调整组合中的大类资产和具体标的。
再平衡也是个技术活，但是不需要经常做。
一般半年或者一年做一次即可。
切记，不论你的绩效超出预估还是低于预估，都需要进行再平衡。
风险防范
听起来，资产配置的过程并不难。
但是，资产配置之难，难在你对客户的了解。
如果你对他的需求，顾忌都了如指掌，做一个个性化的配置是费不了多大力气的。
此外，对于不同的大类资产，也要有相当认识。
不过，一个理财师，无需了解市场上的所有产品，也不可能了解所有产品。
对每种大类资产，只需熟练了解几种代表性金融产品，就已经足够了。
当然，要凭一篇短文就成为资产配置的专家，那也是不可能的。
本文也就是简单梳理一下制定资产配置的流程，让各位理财师有所了解，对于更加深入的知识，就需要通过不断的学习和积累来获得了。
理财师好当，也不好当。
要想把缺乏金融知识的客户忽悠住，买你的产品，这个并不难。
但是，要让客户真正从你的服务中受益，那就对理财师有相当高的要求了。
深入沟通，了解客户的真正需求，为他做出最好的规划，这，是市场，也是客户，对理财师的期待。
